Entenda mais sobre LCA e LCI e saiba qual o melhor para investir conforme sua necessidade

O LCI e LCA são tipos de investimentos diversificados de renda fixa isentos de Imposto de Renda e garantem retornos bastante superiores ao da poupança. Para o investidor, não faz muita diferença o investimento em LCI, que significa Letra de Crédito Imobiliário, ou no LCA, que significa Letra de Crédito do Agronegócio. Normalmente mais importante é a escolha do tipo de investimento que é mais rentável naquele período.

O que é e como investir no LCI?

Chamamos de LCI um tipo de título de renda fixa que é emitido através de um banco e devidamente lastreado via empréstimos de imóveis. Estes são tipos de títulos que podem contar com uma rentabilidade diferenciada tanto pré como pós fixada, uma grande vantagem é que o investidor poderá entender e saber perfeitamente o que deve receber durante o seu tempo de aplicação. Ou ainda deverá ter um retorno que deve flutuar conforme taxas de juros que são executadas no mercado.

Outra vantagem interessante do LCI é que os investidores contam com um tipo de seguro contra perdas. Ou seja, caso a instituição acabe por algum motivo quebrando, o fundo oferece uma garantia até um limite de R$ 250 mil reais. Uma boa dica é optar por diversos títulos de diversas instituições, desta forma os investidores garantem um retorno mais elevado em um investimento que seu risco continuará bastante baixo.

Para investir no LCI procure por um banco ou corretora autorizada

As instituições bancárias comercializam as LCI emitidas por sua própria instituição. Agora, as corretoras por sua vez distribuem estes títulos de diversos bancos, e por isso a possibilidade de encontrar cartas mais rentáveis será maior.

Vale a pena pesquisar qual tipo de título se adequa melhor as suas necessidades, e que tipo de título poderá oferecer uma melhor remuneração. A situação das LCI's prefixadas por exemplo, são mais difíceis de serem encontradas no mercado, e na maioria das vezes valem a pena se os juros caírem no período da aplicação.

Uma dica interessante para este tipo de investimento é oferecer a garantia do FGC limitando-se as aplicações de até R$ 250 mil por instituições financeiras. Desta forma seus investimentos poderão ocorrer com uma maior segurança, se quiser investir mais do que isto, procure dividir o dinheiro entre os bancos diferentes.

Que custos terei por investir nos LCI's?

Saiba que para investir nos LCIS pode haver ou não cobranças de taxa de custódia. As corretoras normalmente não cobram este tipo de taxa caso os clientes invistam em ações ou outros produtos financeiros da instituição bancária. Outra informação importante é que assim como a poupança, a LCI acaba sendo isenta de imposto de renda para as pessoas físicas.

O que são os LCA's e como funcionam?

Quando ao tipo de investimento, levando em conta a opção anterior, as Letras de Créditos de Agronegócios não há diferença para os investidores. Os LCA's surgem como um tipo de título emitido por bancos que realizam empréstimos para agronegócio. Os títulos são criados pelo governo com o objetivo de ampliar os diversos recursos disponíveis para o financiamento agropecuário.

Com relação ao seu rendimento, no caso de LCA com taxas pós-fixadas, quando mais alta estiver a Selic, maior deverá ser a rentabilidade dos títulos, e vice versa.

Uma das maiores vantagens sem dúvida alguma é o fato da LCA ser isenta de Imposto de Renda, a partir disto, a rentabilidade líquida para os investidores acaba se tornando mais alta.

Como podemos fazer investimentos nas LCA's?

Para começar, a dica está em escolher o melhor banco emissor ou mesmo corretora autorizada a intermediar a compra de LCA. As instituições bancárias normalmente distribuem apenas as LCA's que são emitidas pelos próprios, exigindo uma abertura de conta na instituição.

Posteriormente é a hora de pesquisar os tipos de títulos que irá comprar, se deverão ser pré ou pós fixados. A partir disto, nas situações de LCA's pós fixadas, é fundamental analisar o percentual de CDI que é pago para o investidor.

Vale a pena ainda ficar atento com relação a prazos diversos que variam conforme as características de cada uma das LCA's e geralmente quanto maior for o prazo de vencimento, maior deverá ser a rentabilidade. Procure ficar atento ao fato de que os papéis não possuam liquidez diária e apenas permitam resgates em datas de vencimentos.

Quais são os custos para investir neste tipo e negócio?

Saiba que pode ou não haver uma cobrança de taxas de custódia, mas a maior parte das corretoras não cobram nada se você investir em ações via instituição. Além disto, outra informação interessante é que os títulos isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, bem como as chamadas LCI e cadernetas de poupança.

Quais são os riscos deste tipo de investimento?

Com relação aos riscos, em crédito, podemos citar que o LCA possui um risco de crédito no caso de quebra do banco que emitiu os títulos. Em contrapartida, o fato deste tipo de investimento ser garantido pelo FGC de até R$ 250 mil trazendo maior segurança para os investidores que respeitem este limite.

Já quanto a liquidez, no LCA geralmente apenas poderá ser resgatada no vencimento dos títulos. Por este motivo, se tiver algum tipo de imprevisto e precisar de dinheiro com uma maior urgência, é fundamental citar que o investidor não pode o usar e terá de encontrar outras formas para adquirir recursos.