Fundo de Crédito Privado: Entenda como funciona este tipo de investimento

O Fundo de Crédito Privado é mais uma das várias opções disponíveis para os investidores criarem uma carteira diversificada. Mas ele conta com algumas regras especificas e diferentes dos outros tipos de fundos, por isso é sempre muito importante entender bem suas principais características para saber como eles podem se encaixar na estratégia de investimento de cada um.

De uma forma geral, ele pode ser definido como produtos cujas carteiras podem deter 50% ou mais do patrimônio líquido investidos em títulos de dívidas emitidos por diferentes empresas privadas não financeiras. Esses fundos podem ser acessados tanto por pessoas físicas como também pessoas jurídicas.

Com isso, uma das suas principais características e diferencial quando comparado com outras opções é o fato que estes fundos costumam ser compostos por uma grande quantidade de recursos, vindos das mais variadas fontes. Justamente por conta disso ele acaba sendo muito dependente de uma gestão profissional e especializada, para que estes recursos sejam direcionados da melhor maneira possível para que seja maximizada a chance de ganho real.

Que tipo de renda é oferecida pelo Fundo de Crédito Privado?

Uma das principais informações que precisam ser compreendidas pelos investidores no momento da escolha é saber se este fundo oferece uma renda fixa ou variável, já que este acaba sendo um elemento muito importante para criar uma carteira que realmente possa ser considerada como diversificada.

De uma forma geral, essa opção pode ser considerada como uma fonte de renda fixa. Mesmo assim, estes fundos podem ter, na sua composição, títulos pré ou pós-fixados nas suas carteiras. Mas, dependendo do gestor, uma carteira de crédito privado também pode ter um percentual de papéis de renda variável na composição, que pode conter até mesmo ações de empresas. Há, por exemplo, fundos multimercados classificados como fundos de crédito privado.

Pra quem é indicado o Fundo de Crédito Privado?

Diferentemente de outras opções que podem ser encontradas em fundos disponíveis no mercado, essa é uma opção mais indicada para as pessoas que já tenham alguma experiencia com investimentos de uma forma geral e que já opere com um pouco mais de conhecimento, uma vez que ele conta com diversas especificidades que devem ser levadas em consideração.

Além disso, este tipo de fundo também acaba sendo mais indicado para aqueles investidores que possuem um perfil mais agressivo, ou seja, os que procuram por uma maior possibilidade de rentabilidade, mas que para isso também estão dispostos a assumir riscos um pouco maiores.

De uma forma geral, quando estes fundos são bem geridos, e dependendo das condições de mercado, eles oferecem rendimentos maiores do que títulos públicos, por intermédio do Tesouro Direto ou papéis de bancos. E, mesmo que tenha alguns riscos, ele acaba sendo um tipo de investimento que se mantém distante da volatilidade do mercado de ações por exemplo.

Como funciona o Fundo de Crédito Privado?

Na prática, este fundo funciona de uma forma muito parecida com outros tipos de fundos. Seus gestores buscam aplicar os recursos dos cotistas em papéis emitidos por inúmeras empresas, de diversos setores, bem-estruturadas e com boa classificação de crédito e boas perspectivas de retorno. Os resultados, quando positivos, são distribuídos aos cotistas, levando em conta a participação de cada um deles individualmente

A política de resgastes acaba variando de acordo com cada gestora dos fundos. Alguns deles podem oferecer liquidez diária, o que acaba sendo muito interessante para quem busca uma opção na qual o acesso aos rendimentos acontece de uma forma mais dinâmica. Mas também existem algumas opções que permitem os resgastes em 30, 45 ou até 90 dias.

Quanto custa investir em Fundo de Crédito Privado?

Além das taxas de administração que são definidas pelas corretoras e que variam bastante de acordo com o mercado. Além disso, também é importante saber que sobre este tipo de investimento incide o Imposto sobre Operações Financeiras e também o Imposto de Renda. O IOF incide nos resgates feitos até 29 dias após a aplicação. Já a cobrança de IR segue a tabela regressiva, dependendo do tempo de permanência no fundo.

De acordo com as regras atuais, os valores da tabela regressiva são os seguintes:

• 22,5%: até 180 dias
• 20%: de 181 a 360 dias
• 17,5%:de 361 a 720 dias
• 15%: a partir de 721 dias