Fundo de Private Equity: entenda como funcionam estes fundos

Os fundos de investimento são importantes opções e que podem ser encontrados nas suas mais variadas características. Um dos mais famosos é o Private Equity, destinado aos investidores que possuem uma maior renda disponível. Também acaba se tornando uma opção muito interessante para as pessoas que precisam encontrar soluções para diversificar suas carteiras.

Entenda melhor como este fundo funciona e suas principais características.

Entenda o que é o fundo private equity

Antes de mais nada, é preciso entender e dominar o conceito que está por trás do private equity. Essa é uma expressão que acabou se tornando bastante comum no mercado financeiro de uma forma geral, e que está relacionado ao investimento de capital privado. Nesta forma, o investidor aporta o seu investimento em empresas que não estão listadas na Bolsa de Valores.

Ou seja, se estivéssemos falando de empresas com capital aberto, estaríamos falando da compra de ações. Mas como estamos falando de empresas que possuem seu capital privado ainda, ou seja, que ainda não fizeram a abertura da capital na Bolsa de Valores, estamos falando de private equity.

Já um fundo de private equity é basicamente uma modalidade de investimento em que os investidores compram participações em empresas que ainda, conforme explicado acima, não possui o seu capital aberto. O objetivo é apostar em um aumento dos seus valores ao longo do tempo e depois vender para obter a lucratividade.

Eles acabam sendo considerados como uma forma de investimento alternativo, que pode acabar trazendo retornos muito interessantes para os investidores de uma forma geral. Mas ele também acaba tendo como principal característica o alto grau de risco.

Como é formado um Fundo de private equity?

Estes fundos acabam sendo constituídos como uma sociedade limitada, que acaba tendo um número restrito de investidores qualificados ou profissionais que aportam o capital que será utilizado como patrimônio aplicado. Assim como outros tipos de fundos, este também acaba sendo gerenciado por uma equipe de gestores profissionais que buscam oportunidades de investimentos em empresas que possuem potencial de crescimento e retorno financeiro.

Uma outra caraterística da estrutura de um Fundo private equity é o fato dele ser fechado. Isso significa que os investidores não conseguem realizar resgates antecipados de cotas, sendo necessário esperar o período de duração do Fundo para que seja possível receber o capital investido.

O mercado costuma definir o Fundo como algo dividido em 3 fases:

Captação – Essa é a fase de formação do patrimônio do fundo propriamente dito, na qual os recursos acabam entrando a partir da captação de cotistas de forma proporcional ao dinheiro investido. A partir deste montante de dinheiro o fundo vai decidir como será montada a carteira.

Investimento – Já neste momento os gestores do fundo acabam definindo e escolhendo as empresas que vão receber este dinheiro, a partir de uma operação chamada de compra de posições.

Desinvestimento – Já essa fase começa apenas quando algumas das empresas do portfólio acabam se valorizando ou já estejam pagando proventos. Espera-se, neste investimento, que o retorno já acabe cobrindo o investimento inicial e comece a gerar o lucro.

Quem pode comprar cotas de fundos private equity?

Este tipo de fundo realmente acaba tendo como principal público-alvo os investidores que possuem mais renda. E essa não acaba sendo apenas uma decisão estratégica, mas também uma decisão técnica. Estes fundos, de acordo com as regras de mercado, acabam sendo restritos apenas para investidores qualificados, ou seja, que tenham patrimônio acima de R$ 1 milhão ou profissionais que tenham patrimônio acima de R$ 10 milhões.

Dentro do segmento profissional de empresas que podem acabar adquirindo cotas nestes fundos estão grandes instituições financeiras, Fundos de pensão, investidores ou famílias de alta renda.

Uma outra característica destes Fundos de investimento é o fato dele exigir, na grande maioria dos casos, que os cotistas tenham que fazer um aporte significativo d e dinheiro. Com isso, acaba se tornando mais limitado o acesso aos fundos private equity para investidores que sejam menores ou que estejam começando.

Essas restrições acabam sendo feitas, de forma técnica, devido ao risco envolvido na estratégia de investimento do private equity. Além disso, um outro fator que acaba elevando s riscos desta operação e exigem um aporte maior é o fato dos prazos para resgate, que são muito maiores do que outros tipos de Fundos.

Portanto, essa realmente acaba sendo uma opção destinada aos investidores que já possuem um maior patrimônio e também para os investidores que não sejam iniciantes no mercado.