Índice futuro: entenda como funciona nos investimentos

Para aquelas pessoas que pretendem começar a operar na Bolsa de Valores não apenas comprando algumas ações daquela empresa que ela espera que vai valorizar, é fundamental estudar sobre o tema e entender alguns conceitos que vão aparecer o tempo todo durante o processo. Um deles é o índice futuro, que está diretamente relacionado, no caso das operações no Brasil, ao Ibovespa.

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Basicamente o chamado contrato de índice futuro é um tipo de acordo que acaba sendo feito tendo como base justamente o Ibovespa, que é considerado como o principal índice da nossa Bolsa de Valores. Nesses acordos, existe a previsão de uma estimativa de valor para uma determinada data de vencimento que os investidores podem vir a ganhar.

A sua negociação acontece em um nicho específico de investimentos que são feitos na bolsa, chamado de Mercado Futuro, que possui sua cotação sempre calculada em pontos. Na prática, esses contratos podem ser negociados de uma forma muito parecida com as ações das empresas que são negociadas nesse pregão. Ou seja, os investidores podem comprar e vender os contratos, ou então aguardar até sua data de vencimento para obter os valores.

Como funciona o índice futuro?

Antes de mais nada, é importante entender como é calculado o Ibovespa. Esse é um índice calculado e divulgado pela Bolsa de Valores de São Paulo, que hoje em dia se chama B3, desde 1968. O principal objetivo é conseguir medir o comportamento geral de investimentos no mercado de ações.

Esse índice leva em consideração o desempenho das ações das principais empresas do país, como Petrobras, Vale e Ambev, por exemplo. Com isso, o Ibovespa consegue passar a ideia de um desempenho geral da bolsa de valores brasileira em um determinado período.

Já os contratos futuros são acordos de compra ou de venda de ativos no qual existe um compromisso para uma data futura. Esse tipo de operação pode acontecer com os mais variados tipos de ativos, incluindo commodities, moedas, índices, etc.

Quais são as vantagens de investir pelo índice futuro?

Oportunidades na alta volatilidade: Esse tipo de investimento normalmente acaba se aproveitando de um mercado que esteja passando por um momento de alta volatilidade. Ou seja, quando existem altas e baixas no mercado mas que possam ter determinadas tendências sendo identificadas pelo investidor. Nesse caso, ele faz uma espécie de aposta se um determinado ativo vai valorizar ou perder valor.

Baixo custo de investimento

Mesmo que esse investimento acabe sendo mais direcionado para as pessoas que possuem mais experiência no mercado, ele pode acabar se mostrando muito atraente em virtude dos seus custos mais baixos de operação. Mas, para isso, será necessário conseguir entender como utilizar a Margem de Garantia e da alavancagem.

Com isso, muitos investidores conseguem negociar esses contratos futuros sem nem ter dinheiro disponível na conta. De acordo com uma regra que foi aplicada a partir de janeiro de 2022, o valor mínimo de margem para operações de Day Trade com minicontratos de índice (WIN) é de R$ 100.

Utilização da alavancagem

Como mencionado anteriormente, a possibilidade de utilizar a alavancagem acaba sendo uma das vantagens em operar nesse tipo de contrato também. Trata-se de um limite estabelecido pela corretora de valores que acaba multiplicando o valor disponível para investimento nas operações que são feitas especificamente em contratos futuro. Por exemplo, se um investidor possui R$ 3.000 para operar índice futuro e a corretora oferece uma margem de até 6 vezes esse valor, seria possível movimentar R$ 18.000 em contratos futuros, por exemplo.

Mas é importante entender bem todas as regras que são utilizadas para esse sistema de alavancagem, uma vez que não estamos falando de um dinheiro que a corretora simplesmente libera para que as pessoas consigam fazer suas movimentações financeiras. Ele deve ser utilizado com sabedoria, especialmente devido aos riscos de perdas que esse tipo de contrato pode ter.

Como começar a operar no índice futuro?

Como estamos falando de um tipo de investimento com as operações acontecendo diretamente na Bolsa de Valores, o primeiro passo que os investidores precisam dar para começar a operar nesse tipo de mercado é justamente abrir uma conta em uma corretora que permita esse tipo de movimentação.

Depois disso, caso o investidor ainda não tenha experiência nesse tipo de operação, pode ser interessante buscar justamente os serviços de corretoras e empresas que fornecem algum tipo de assessoria ou de consultoria, ajudando a criar um planejamento. Vale ressaltar que nem todas as corretoras liberam para os novos clientes investidores essa opção de operar no mercado futuro. Essa acaba sendo, inclusive, uma forma de proteger as pessoas que estão começando. Portanto, vale a pena se informar antes de abrir a conta na corretora escolhida.