Notas comerciais: Entenda o que é este tipo de investimento.

Existem muitas opções de investimento no mercado, sendo que algumas acabam surgindo como soluções relativamente novas que podem confundir até mesmo aqueles que já possuem alguma experiencia com este tipo de atividade mas que nem sempre acompanha a evolução do mercado de forma contínua.

É o caso das notas comerciais, um tipo de investimento que, quando comparado com algumas das principais opções, é muito nova, tendo sido regulamentado apenas no ano de 2021.

O que são as notas comerciais?

As chamadas notas comerciais, que também podem acabar sendo encontradas com outros nomes, como notas promissões ou commercial papers é um tipo de investimento que representam certificados de dívidas, sendo classificados como títulos de renda fixa. Eles podem ser emitidos por empresas, instituições financeira de um modo geral e até mesmo pelo Governo.

O principal objetivo, quando estas entidades emitem este tipo de papel para o mercado financeiro, é o mesmo de todos os outros tipos de investimento, que é basicamente arrecadar recursos para as operações da mesma. De acordo com as regras atuais para este tipo de investimento, podem emitir os papeis sociedades limitadas, sociedade cooperativas e também as sociedades anônimas.

A partir do momento que o investidor adquire estes títulos, eles passam a ter uma relação de credor e devedor, sendo que no caso a empresa acaba devendo dinheiro para a pessoa física que fez a compra dos títulos. Isso acontece de uma forma um pouco diferente das ações, por exemplo, quando o investidor se torna uma espécie de dono, nem que seja de uma pequena parte, da empresa em si.

Como trata-se de títulos de renda fixa, para as empresas funciona como um empréstimo, mas que eles definem o momento em que vão fazer o pagamento do mesmo e também os juros de retorno da operação, sendo tudo isso informado antes, nos documentos dos títulos disponíveis para compra. Na data combinada, o investidor faz o resgate do título com o valor pago original e mais os rendimentos da operação.

Na grande maioria dos casos, quando comparado com outras opções de títulos pré-fixados, o prazo para resgate das notas comerciais é mais curto, geralmente de um ano. Portanto, os rendimentos costumam ser menores, mas os investidores acabam tendo acesso ao dinheiro de uma forma mais rápida.

Qual o rendimento das notas comerciais?

Uma informação que sempre é muito importante para qualquer investidor é a rentabilidade esperada de uma determinada operação. Por isso é importante saber quanto a pessoa pode ganhar de retorno financeiro a partir do momento em que ela opta pela compra de uma chamada nota comercial. Mas, antes de mais nada, é preciso entender que existem opções de política de rentabilidade disponível para compra de notas comerciais:

• prefixada: a rentabilidade é definida como um percentual fixo anual. Por exemplo: 10% ao ano;
• pós-fixada: os ganhos seguem as variações de um índice financeiro escolhido pelo emissor. Como 100% do Certificado de Depósitos Interbancários (CDI) ou da Selic;
• híbrida: o retorno une características das duas rentabilidades anteriores. Dessa maneira, ela segue um índice financeiro somado a uma taxa prefixada. Por exemplo: Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) + 5% ao ano.

Notas comerciais e debêntures são a mesma coisa?

Já para as pessoas que possuem um pouco de conhecimento em relação as opções de investimento que podem ser encontradas no mercado nos dias de hoje pode ter surgido uma dúvida: As notas comerciais e os debêntures não são a mesma coisa?

De fato ambos possuem diversas semelhanças, uma vez que os debêntures são títulos de crédito emitidos por empresas privadas ou públicas. Elas são negociadas no mercado de capitais, como as notas comerciais, então seu objetivo é o mesmo: captar recursos para financiar projetos e ser uma alternativa de investimentos para os interessados.

Mas existem algumas diferenças, como o prazo de resgate, que nas notas comerciais costumam ser muito menores. Além disso, as debêntures são emitidas apenas por sociedades anônimas não-financeiras.

Como adquirir notas comerciais?

Estes papeis geralmente são ofertados pelas corretores de investimentos, que podem oferecer eles tanto de forma isolada como parte de uma carteira com um mix de investimentos.