Value Investing: o que é e quando utilizar essa estratégia?

O Value Investing é uma das muitas estratégias que acabaram se tornando famosas no mundo dos investimentos, especialmente por ser adotada e defendida por pessoas que acabaram se tornando referência de sucesso financeiro, como Luiz Barsi e Warren Buffett.

Basicamente, essas figuras enxergam a bolsa de valores não com os olhos dos investidores que focam nas operações de curto prazo, mas sim sempre como um investimento considerado de longo prazo. Mas, para que isso realmente funcione, é necessário seguir essa abordagem chamada de Value Investing.

Saiba mais sobre como funciona essa estratégia e quando ela pode ser aplicada pelos investidores comuns:

O que é Value Investing?

Basicamente, essa é uma estratégia de investimentos que pode ser utilizada e aplicada na bolsa de valores, focada justamente nas compras e nas vendas das ações das empresas. Ela orienta os investidores para que eles foquem na compra de ações que operam abaixo do seu valor contábil.

Portanto, o foco sempre será conseguir identificar aquelas empresas que estão tendo suas ações comercializadas por um preço inferior ao que realmente valem. A expectativa sempre parte da premissa de que o mercado reage de forma exagerada a eventos bons ou ruins, resultando em movimentos de preços de ações que não correspondem à saúde financeira da empresa.

Mas, para conseguir apostar e investir em uma empresa que está negociando suas ações por um preço abaixo do mercado, ou seja, que está se tornando menos valiosa naquele momento, é muito importante fazer um rigoroso processo de análise das informações financeiras do negócio.

O objetivo sempre será encontrar negócios com fundamentos sólidos e preços que possam estar sendo considerados como subavaliados naquele momento.

Como identificar possibilidades na estratégia de Value Investing?

O primeiro passo para os investidores é conseguir identificar aquelas empresas que são vendidas a um preço menor do que aquele valor que possa ser considerado como o seu preço contábil. Nesse caso, será necessário utilizar uma série de ferramentas para calcular o valor real das ações.

Nesse processo, acaba sendo fundamental analisar dados e informações que constam em fluxo de caixa, retorno sobre o patrimônio líquido, crescimento histórico e potencial de crescimento futuro.

Como aplicar o Value Investing na prática?

Comece estudando o mercado

Esse é um tipo de estratégia que vai exigir que as pessoas tenham um conhecimento mais profundo do mercado financeiro de uma forma geral, sempre levando em consideração as suas bases, e não apenas aqueles conhecimentos mais superficiais.

Também é muito importante que as pessoas consigam se manter sempre atualizadas com o que está acontecendo no mundo dos investimentos e das finanças como um todo.

Faça uma análise detalhada das empresas

Busque dados e informações concretas que ajudem a entender a empresa do ponto de vista financeiro. É fundamental analisar coisas como balanços patrimoniais e demonstrativos de resultados, além de guias de especialistas para avaliar ações.

Também é importante verificar indicadores como Preço/Lucro (P/L), Valor Patrimonial por Ação (VPA) e Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE).

Estime o valor intrínseco

A partir de todos esses dados e utilizando fórmulas específicas, é possível calcular o valor que pode ser considerado justo para as ações do negócio que foi avaliado. Compare e verifique se o valor está abaixo do praticado no mercado naquele momento.

Tenha a decisão de compra

A partir do momento em que essa empresa estiver dentro dos critérios estabelecidos, tenha a chamada decisão de compra, definindo um determinado número de ações que serão utilizadas para a estratégia. Lembrando que compras muito agressivas, em grandes quantidades, podem acabar fazendo com que movimentos financeiros aconteçam e impactem o próprio valor das ações.

Diversifique a carteira

Bons investimentos não acabam contando apenas com a sorte; eles não apostam todas as suas fichas em uma única empresa, mesmo que suas ações estejam sendo vendidas por um preço que está muito abaixo do valor que seria considerado justo.

Por isso, é muito importante também apostar em uma diversificação, buscando outras oportunidades parecidas, mas em empresas que atuem em nichos diferentes.

Monitore e tenha paciência

A estratégia de Value Investing é considerada focada no longo prazo. Ou seja, as pessoas não vão acabar comprando as ações e esperando que elas valorizem da noite para o dia. Portanto, é muito importante manter o monitoramento ativo dos preços das suas ações no mercado e, ao mesmo tempo, manter a paciência.